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¿Qué tienen que ver los bonos del Tesoro con las tasas de interés?

Después de haber subido las tasas de interés en los últimos años, la Reserva Federal recortó la tasa de fondos federales la semana pasada por primera vez desde 2008. La medida tiene analistas financieros en Twitter, pero ¿qué significa para usted?

Ciertamente no serías el único que se pregunta esto. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que crea la política monetaria para el Sistema de la Reserva Federal, se reúne ocho veces al año para revisar y establecer la tasa de fondos federales, por lo que parece que cada vez que se da vuelta, la Fed habla de Tasas de interés.

La tasa de fondos federales ayuda a determinar Libor, la tasa que los bancos se cobran entre sí por préstamos a corto plazo que aseguran que tengan suficiente efectivo disponible para manejar nuestras transacciones diarias y solicitudes de préstamos. Si los bancos quieren pedir prestado a la Reserva Federal, pagan lo que se llama una tasa de descuento, que es fija y siempre un poco más alta que la tasa de los fondos federales para alentar a los bancos a pedir préstamos entre sí en lugar de ir a la Reserva Federal.

Cómo la tasa de fondos federales afecta las tasas de interés a corto plazo

La tasa de fondos federales no es un requisito para los bancos, aunque Investopedia señala que el sistema de la Reserva Federal puede ajustar la oferta de dinero para acercar las tasas de interés al objetivo establecido por la tasa de fondos federales.

La tasa de fondos federales nos impacta porque influye en la tasa preferencial, que es la tasa de interés que los prestamistas cobran a sus principales clientes. La tasa preferencial es típicamente más alta que la tasa de fondos federales. Cuando el FOMC ajusta la tasa de fondos federales, afecta las tasas de interés variables a corto plazo, pero no ve que sus propias tasas de interés variables en préstamos o tarjetas de crédito suban o bajen de inmediato. The Balance señala que puede pasar un año y medio antes de que un cambio en la tasa de fondos federales disminuya en toda la economía.

Al final de su día como consumidor habitual, puede pensar de cualquier manera que cambie la tasa de fondos federales con el efecto contrario. Si la tasa baja, estimula la economía al alentar los préstamos. Es por eso que a menudo se ve que el mercado de valores tiene un buen día justo después de un recorte de tasas. Cuando la tasa aumenta, los bancos suelen ajustar sus requisitos de préstamo. Eso no significa que no podrá obtener un préstamo para un automóvil o solicitar una nueva tarjeta de crédito, pero es probable que pague una tasa de interés ligeramente más alta, incluso si tiene un buen crédito.

Los bonos del tesoro con tasa de fondos federales impactan las tasas hipotecarias

Si la tasa de fondos federales afecta las tasas de interés a corto plazo, ¿qué pasa con los intereses a largo plazo, como lo que paga por una hipoteca de tasa fija? Los propietarios aspirantes a menudo observan la tasa de fondos federales porque puede afectar las tasas fijas de hipotecas. Pero no es una garantía de que estarán directamente relacionados si hay un cambio en las tarifas.

Las tasas hipotecarias se basan en el mercado de bonos, en particular el mercado de bonos. Al igual que podría tener su propia cartera de inversiones, la Reserva Federal tiene la suya. LendingTree explica que está compuesto por aproximadamente el 60% de los valores del Tesoro de los EE. UU. Y aproximadamente el 40% de los valores respaldados por hipotecas. Es por eso que tanta gente asume que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años es lo único que influye en las tasas hipotecarias, pero es solo una parte de la cartera de la Reserva Federal. Si los precios de los valores respaldados por hipotecas aumentan, las tasas hipotecarias probablemente caerán; Si los precios caen, las tasas hipotecarias serán más caras.

"Como regla general, las malas noticias económicas traen consigo tasas hipotecarias más bajas, y las buenas noticias económicas hacen que las tasas sean más altas", escribe Colin Robertson de The Truth About Mortgage. Es más probable que vea tasas de cambio en cantidades muy pequeñas en lugar de los grandes cambios de la era de la recesión que podría estar temiendo. Pero un smidgen más alto o más bajo en una tasa de interés puede afectar su gasto a largo plazo en el costo de su hogar.

Es por eso que la gente piensa en las tasas hipotecarias cuando la Reserva Federal cambia la tasa de los fondos federales. Pero esas tasas fluctuantes son un efecto complejo de goteo, no que la Fed tome una pluma roja al papeleo de los prestamistas hipotecarios.