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¿Cómo puedo comenzar a invertir en el mercado de valores?

Estimado Goldavelez.com,

He acumulado una cantidad decente de ahorros a lo largo de los años y estoy listo para comenzar a invertir parte de ellos. He oído que debería poner algunos en el mercado de valores, pero todo lo que realmente sé es cómo buscar el símbolo de una empresa. ¿Cómo empiezo a invertir? ¿Qué necesito saber?

Sinceramente,

Intercambio perdido

Querido perdido,

Ya has hecho un buen movimiento al preguntar primero. Si bien es ciertamente posible (incluso fácil) ganar dinero invirtiendo en el mercado de valores, también es posible perder realmente rápido si no sabe lo que está haciendo. Antes de tomar cualquier medida, investigue y espere hasta que esté listo para sumergirse. Como dice Warren Buffett, invertir es un juego sin huelga. Es decir, no hay penalización por no balancearse.

Es posible que algunos de los primeros inversores tampoco quieran involucrarse en la inversión directa en acciones de inmediato. Puede comprar acciones de fondos mutuos o ETF que son esencialmente grupos de dinero administrados en los que otra compañía invierte en una amplia variedad de acciones y obtiene una parte de los rendimientos. Volveremos a eso, pero primero repasemos los conceptos básicos de cómo funcionan las acciones individuales y cómo obtiene el rendimiento de su inversión.

Aprenda algo de terminología básica

La mayoría de las personas conocen el precio de una acción. Los inversores y analistas hablan de que el precio de una empresa sube o baja en el mercado en un día determinado. Sin embargo, fuera de contexto, el precio de una acción proporciona muy poca información sobre la salud o el valor de una empresa. Para comprender realmente qué tan bien le está yendo a una acción, debe observar una variedad de factores. Para eso, necesitamos algunas definiciones.

Acciones en circulación : se refiere al número total de acciones de una empresa en poder de todos sus inversores. Este número se utiliza para calcular otras métricas clave como Ganancias por acción y Relación precio / ganancias.

Dividendos : una vez que una empresa alcanza un cierto nivel de estabilidad y rentabilidad, puede optar por comenzar a pagar dividendos. Durante un período de crecimiento, las ganancias generalmente se reinvierten en una empresa para que pueda crecer más (lo que también beneficia a los inversores), pero una vez que el crecimiento se estabiliza, una empresa puede optar por pagar dividendos a los accionistas. Los accionistas pueden optar por reinvertir esos dividendos para obtener aún más acciones.

Ganancias por acción : esta es la cantidad de dinero que una empresa gana por acción. Se calcula como el ingreso neto de una empresa menos los dividendos sobre acciones preferentes dividido por el promedio de las acciones en circulación. Entonces, si una compañía gana $ 50 millones y hay 18 millones de acciones en circulación, entonces una acción vale $ 2.78 de los ingresos de la compañía.

Capitalización de mercado: la capitalización de mercado es el precio actual de la acción multiplicado por todas las acciones en circulación. Esto le da una idea general del tamaño de una empresa. Si bien obtener el valor absoluto de una empresa es un poco más complicado que solo mirar la capitalización de mercado, para la mayoría de las investigaciones básicas, comparar la capitalización de mercado de dos empresas puede ayudarlo a tener una mejor idea de la escala que el precio de una acción.

Relación precio a ganancias : en pocas palabras, el precio a las ganancias (o "P / E") es el precio actual de las acciones de una empresa dividido por su EPS. Esta cantidad le mostrará lo que los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. También se puede usar como una métrica para determinar cuánto está sobrevaluada o infravalorada una empresa.

Cómo elegir una empresa (o empresas, si eres inteligente)

Bien, ahora estás al menos un poco más preparado para manejar el aluvión de palabras financieras que te están volando. Sin embargo, eso todavía no te ayuda a decidir en qué compañía invertir. ¿Qué deberías estar buscando?

Cuando elige en qué acciones invertir, la mayoría de las estrategias pueden clasificarse en una de dos categorías (y un inversor ideal tendrá ambas en su cartera): acciones de crecimiento y acciones de dividendos.

Existencias de crecimiento:

La idea básica detrás de un stock en crecimiento es que desea comprarlo cuando no vale mucho y luego venderlo cuando vale mucho ("comprar bajo, vender alto"). Lo más probable es que estos sean los tipos de acciones que ha escuchado hablar de la gente cuando habla de comprar o vender una acción porque son las más interesantes y ven el mayor cambio a diario, trimestralmente o anualmente. Como dice eHow:

Una estrategia de inversión en acciones de crecimiento intenta encontrar compañías que ya estén experimentando un alto crecimiento y se espera que continúen haciéndolo en el futuro previsible. Para los inversores ansiosos por capitalizar este impulso, el crecimiento rápido significa un aumento rápido y sostenido en el precio de las acciones, lo que lleva a una acumulación más rápida de riqueza.

En general, las acciones de crecimiento no son una mala idea. Si hubiera invertido, por ejemplo, en Netflix (NFLX) en esta época en 2009, habría visto un aumento del 660% en su inversión. Poner $ 100 en ese entonces te dejaría con $ 660 ahora. No está mal por no hacer nada durante tres años (y eso incluye una gran caída en 2011-2012 tras el aumento total de los precios / la prueba de Qwikster, pero volveremos sobre eso). Esto es lo que esperan los inversores al elegir acciones de crecimiento: empresas que tienen espacio para expandirse, crecer y proporcionar un retorno de su inversión únicamente en función del valor de la empresa.

Las acciones de crecimiento también pueden estar entre las más volátiles. Cuando escuchas que alguien pierde todo su dinero jugando en el mercado de valores, generalmente es porque invirtió demasiado en una empresa riesgosa. Esto sucedió mucho durante la burbuja de las puntocom, pero continúa sucediendo hoy. Groupon, por ejemplo, comenzó a vender acciones al público en noviembre de 2011, a partir de $ 20 por acción. En cuatro meses, cayó por debajo de ese precio por última vez y aún no ha superado los $ 20. Actualmente también tiene un EPS de -0.15, lo que significa que la compañía está perdiendo dinero por acción. La loca carrera por comprar Groupon antes de que las acciones pudieran probarse en el mercado finalmente resultó ser una mala apuesta para los primeros inversores.

Afortunadamente, el crecimiento en el valor general de una empresa no es la única forma de ganar dinero.

Acciones de dividendos

Una forma más segura de ganar dinero con acciones es invertir en una empresa que paga dividendos. Algunas empresas han alcanzado su meseta en términos de crecimiento. Es posible que vea un aumento con el tiempo, pero las ventajas reales de estas acciones son su estabilidad y dividendos. Probablemente pueda confiar en que McDonald's no va a cerrar en el corto plazo. Dado que la compañía gana suficiente dinero para reinvertir y todavía tiene algo de sobra, paga dividendos. En otras palabras, la compañía le paga dinero por ser inversionista. Investopedia explica los beneficios:

Debido a que muchas acciones que pagan dividendos tienen un riesgo menor, las acciones son una inversión atractiva tanto para las personas más jóvenes que buscan una forma de generar ingresos a largo plazo, como para las personas que se acercan a la jubilación, o que están jubiladas, que desean una fuente de jubilación. ingresos.

Usando McDonald's como ejemplo nuevamente, supongamos que compró MCD por valor de $ 10, 000 el 31 de marzo de 2006 (o aproximadamente 291.03 acciones). Solo en dividendos, la compañía le habría pagado alrededor de $ 4, 600 desde entonces (suponiendo que no haya un programa de reinversión de dividendos, que veremos en un segundo). Eso se suma al valor de las acciones que, a partir del 20 de septiembre, valdrían alrededor de $ 28, 200. Si el crecimiento fuera su único factor, su inversión solo habría aumentado un 182% en siete años y medio. Sin embargo, incluidos los dividendos, estás más cerca de un aumento del 329%.

Por supuesto, estos números no son totalmente representativos de la vida real porque muchos inversores reinvertirán sus dividendos. Esto significa que puede comprar más acciones con los dividendos que su compañía le acaba de pagar. Cuantas más acciones tenga, más dinero obtendrá en dividendos y más valdrá la inversión total.

Empresas de investigación para construir una cartera

Por supuesto, invertir en una sola acción es una de las formas más rápidas de arruinar financieramente. Incluso una empresa saludable puede tener sus problemas. Como dijimos sobre Netflix anteriormente, la compañía tuvo algunos problemas en 2011 y 2012 cuando aumentó sus precios e intentó suspender su servicio de DVD. Si hubiera invertido en 2009 con la esperanza de un gran crecimiento y hubiera tenido que vender en 2012, habría obtenido un poco de crecimiento, pero no tanto como lo haría si todavía tuviera ese stock hoy.

Hay pocas lecciones que se pueden aprender de este escenario:

  • No invierta únicamente en una empresa. Este es un error aficionado que puede causar muchos problemas. Un inversor ideal tendrá una cartera diversificada. Esto significa que tendrá dinero en una variedad de acciones con diferentes objetivos. No hay necesidad de elegir entre acciones de crecimiento y dividendos. Compra ambos.
  • Incluso las compañías saludables bajarán de valor. Netflix no corría el riesgo de quebrar cuando el precio de sus acciones cayó en 2011. La compañía solo perdió 810, 000 suscriptores cuando aumentó sus precios, pero aún le quedaban 23 millones. Hoy, la compañía tiene 37, 6 millones de suscriptores y produce valioso contenido original. Sin embargo, las acciones aún cayeron un 60% en solo unos meses. En última instancia, el mercado será volátil, incluso para las empresas a las que les va bien por los números.
  • Comprar a corto plazo es mucho más peligroso que invertir a largo plazo. Las acciones de Netflix se han disparado en los últimos años. Los inversores a largo plazo han visto un buen retorno, pero si tu objetivo fuera hacer dinero rápido, o si no pudieras soportar esa gran caída, te iría mucho peor. Si no puede manejar la idea de un precio de acciones volátil, no invierta en compañías en crecimiento.

Por supuesto, puedes aprender estas lecciones de cualquier compañía que haya hecho bien porque es la misma historia una y otra vez (y esto no debe interpretarse erróneamente como un consejo para ir a comprar Netflix; la retrospectiva siempre es 20-20). Apple es otra acción que históricamente lo ha hecho muy bien, pero aún así experimentó una caída sustancial de los precios después de la muerte de Steve Jobs y posteriores lanzamientos de productos. Dicho esto, a pesar de la exageración negativa, el precio de la compañía sigue siendo más alto ahora que a principios de 2012, y comenzó a pagar dividendos. Siempre asegúrese de investigar la salud de una empresa antes de comprar y, cuando lo haga, asegúrese de estar listo para mantenerse a largo plazo.

Si bien no le faltarán consejos sobre inversiones en Internet, el reconocido inversor Warren Buffett ofrece una sabia sugerencia (entre muchas otras):

"Trato de comprar acciones en negocios que son tan maravillosos que un idiota puede manejarlos. Porque tarde o temprano, uno lo hará".

En última instancia, esta mentalidad puede ayudarlo a impulsar todas sus inversiones. ¿Tiene alguna razón para creer que un negocio en particular puede ganar dinero? ¿Está sirviendo una necesidad que el mundo seguirá teniendo en el futuro? ¿Hay espacio para que la empresa se expanda a nuevos mercados (o está pagando dividendos por ganancias consistentes)? Si es así, puede tener una empresa que debería agregar a su cartera. Sin embargo, no tengas prisa por comprar. Tómese su tiempo para investigar a fondo y considerar una empresa.

Comience con sus primeras inversiones

Entonces, tiene una idea básica de cómo funcionan las acciones individuales y desea comenzar a invertir. ¿Dónde deberías comenzar? Como mencionamos anteriormente, los ETF y los fondos mutuos son una buena manera de comenzar porque ambos implican invertir en una cartera ya diversificada en la que otras personas hacen una tediosa investigación. Con cuál ir es un tema de su propio debate, pero como explica Investopedia con respecto a los ETF:

Aún así, los ETF se distinguen como una categoría de inversión con algunos positivos reales para los inversores individuales. Como una forma rentable de lograr una cartera ampliamente diversificada, que incluye activos difíciles de adquirir (pero valiosos), los ETF son difíciles de superar. En consecuencia, casi cualquier inversor puede encontrar que los ETF pueden desempeñar un papel útil, ya sea en lugar o en medio de una cartera de acciones y bonos.

Afortunadamente, en estos días es bastante fácil configurar una cartera de inversiones. Hay varios sitios en los que puede registrarse que le permitirán invertir en acciones individuales o comprar en un fondo mutuo o ETF.

Ameritrade, E-Trade y Sharebuilder le permiten transferir dinero a sus cuentas, comprar acciones individuales o invertir en fondos mutuos o ETF. Elegir un buen fondo mutuo o ETF está fuera del alcance de este artículo, pero cada uno de los sitios enumerados anteriormente tiene las herramientas que necesita para comenzar su investigación. El mayor factor de diferenciación entre los tres será qué tan fáciles son para que los use y qué tarifas cobran por el tipo de inversión que desea hacer, así que asegúrese de explorar los tres.

Una vez que haya elegido el servicio que desea utilizar, asegúrese de configurar algunos retiros automáticos de su cuenta de ahorros para enviar dinero de cada cheque de pago a su cuenta de inversión. No tiene que hacer inversiones de inmediato con ese dinero, pero si mantiene ese dinero fuera de su banco principal, puede engañarse para ahorrar dinero.

Cuando sabes lo que estás haciendo y no te apuras a hacer inversiones arriesgadas, el mercado de valores es más seguro de lo que piensas. Si bien nada está garantizado el 100% del tiempo, el principio básico es que cuando una empresa gana dinero, usted gana dinero. Y muchas empresas que cotizan en bolsa son muy buenas para ganar dinero. Es solo una cuestión de averiguar cuáles.

Sinceramente,

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